ท่ามกลางลมต้านทางเศรษฐกิจและมรสุมภูมิรัฐศาสตร์ แบงก์ชาติประกาศยืดระยะเวลามาตรการผ่อนปรนLTV ออกไปอีกหนึ่งปี เติมสภาพคล่องและชุบชีวิตกำลังซื้อภาคครัวเรือนไทยให้เดินหน้าต่อได้อย่างมั่นคง
แบงก์ชาติยืดมาตรการ LTV ต่อลมหายใจตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย
ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) โดยคณะกรรมการนโยบายสถาบันการเงิน (กนส.) ได้มีมติเห็นชอบให้ขยายระยะเวลาการผ่อนคลายเกณฑ์การกำหนดเพดานอัตราส่วนการปล่อยสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (Loan to Value: LTV) สำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่ออื่นที่เกี่ยวเนื่องออกไปอีกเป็นเวลา 1 ปีเต็ม จากเดิมที่มีกำหนดการสิ้นสุดมาตรการในวันที่ 30 มิถุนายน 2569 ขยายเวลาออกไปจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน 2570 เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการเข้าถึงสินเชื่อ
การเคลื่อนไหวของธนาคารแห่งประเทศไทยในครั้งนี้ เกิดขึ้นหลังจากที่คณะกรรมการฯ ได้ประเมินและเล็งเห็นถึงสภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันที่ยังคงเผชิญกับปัจจัยท้าทายรอบด้าน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสภาวะอุปสงค์หรือความต้องการซื้อที่อยู่อาศัยของประชาชนที่ยังอยู่ในระดับอ่อนแอ ซึ่งเป็นผลพวงโดยตรงมาจากการชะลอตัวของระบบเศรษฐกิจในภาพรวมและสถานการณ์ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์
มาตรการผ่อนปรนเกณฑ์LTV ที่ได้รับการต่ออายุออกไปนี้ จะกลายเป็นกลไกสำคัญในการขับเคลื่อนและประคับประคองความเชื่อมั่นของทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ประกอบการ โดยแบงก์ชาติต้องการลดอุปสรรคในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนเพื่อให้ประชาชนสามารถมีที่อยู่อาศัยเป็นของตนเองได้ง่ายขึ้น ในขณะเดียวกันก็ช่วยกระตุ้นยอดขายของภาคอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังอยู่ในภาวะซบเซาให้กลับมามีเสถียรภาพและฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง
ส่องรายละเอียดเกณฑ์เพดานสินเชื่อนโยบายกระตุ้นกำลังซื้อภาคครัวเรือน
สำหรับรายละเอียดเชิงลึกของการขยายเวลาการผ่อนคลายเกณฑ์LTV ในครั้งนี้ ธนาคารแห่งประเทศไทยยังคงกำหนดให้เพดานอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกันอยู่ที่ระดับ 100% เต็ม ซึ่งครอบคลุมสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยใน 2 กรณีหลักด้วยกัน ได้แก่ กรณีแรกคือที่อยู่อาศัยที่มีมูลค่าหลักประกันต่ำกว่า 10 ล้านบาท โดยให้สิทธิ์ครอบคลุมตั้งแต่สัญญากู้หลังที่ 2 เป็นต้นไป และกรณีที่สองคือที่อยู่อาศัยที่มีมูลค่าหลักประกันตั้งแต่ 10 ล้านบาทขึ้นไป ซึ่งจะได้รับสิทธิ์ตั้งแต่สัญญากู้หลังแรก
การกำหนดเพดานสินเชื่อไว้ที่ 100% หมายความว่าผู้กู้จะสามารถขอวงเงินสินเชื่อได้เต็มมูลค่าของราคาบ้านหรือคอนโดมิเนียมนั้นๆ โดยไม่จำเป็นต้องวางเงินดาวน์ในจำนวนที่สูงเหมือนในสภาวะปกติ ซึ่งถือเป็นการทลายกำแพงทางการเงินที่สำคัญสำหรับกลุ่มผู้ซื้อที่มีศักยภาพในการผ่อนชำระ แต่ขาดเงินก้อนในการวางดาวน์ โดยมาตรการนี้จะเปิดโอกาสให้ครอบคลุมไปถึงสัญญากู้ยืมเงินที่จัดทำขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2569 ยาวไปจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน 2570
กลยุทธ์การผ่อนปรนนี้ถูกออกแบบมาเพื่อชดเชยกำลังซื้อของภาคครัวเรือนไทยที่ลดถอยลงไปจากสภาวะค่าครองชีพและหนี้สินที่ปรับตัวสูงขึ้น การที่ผู้บริโภคสามารถเข้าถึงเกณฑ์สินเชื่อที่ยืดหยุ่นได้มากขึ้น จะช่วยผลักดันให้เกิดการตัดสินใจซื้อที่รวดเร็วขึ้น ซึ่งจะส่งผลดีต่อซัพพลายอสังหาริมทรัพย์ที่ยังคงค้างอยู่ในตลาดให้สามารถระบายออกได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสร้างกระแสเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจไทย
ฝ่ามรสุมสงครามและวิเคราะห์ผลกระทบต่อเสถียรภาพการเงินไทย
เหตุผลสำคัญเบื้องหลังการตัดสินใจยืดอายุมาตรการครั้งนี้ นอกจากสภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศแล้ว ธนาคารแห่งประเทศไทยยังระบุถึงปัจจัยภายนอกอย่างสถานการณ์สงครามในภูมิภาคตะวันออกกลางที่เข้ามาซ้ำเติม ปัจจัยตึงเครียดระดับโลกนี้ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อต้นทุนการผลิตและการดำเนินงานของผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์ทั่วประเทศ ตลอดจนบั่นทอนกำลังซื้อและบรรยากาศการจับจ่ายใช้สอยของภาคครัวเรือนไทยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
อย่างไรก็ดี ในแง่ของความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของระบบการเงินและโอกาสที่จะเกิดภาวะฟองสบู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์นั้น ทางคณะกรรมการนโยบายสถาบันการเงินได้ทำการประเมินสถานการณ์อย่างรอบคอบ และมีความเห็นพ้องต้องกันว่า การขยายระยะเวลาการผ่อนเกณฑ์LTV ในรอบนี้จะส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของระบบการเงินในระดับที่ค่อนข้างจำกัดมาก เนื่องจากบริบทและพฤติกรรมของสถาบันการเงินในปัจจุบันมีความรัดกุมสูง
เหตุผลที่ผลกระทบอยู่ในวงจำกัดเนื่องจากสถาบันการเงินและธนาคารพาณิชย์ต่างๆ ยังคงดำเนินนโยบายการปล่อยสินเชื่อด้วยความระมัดระวังและเข้มงวดเป็นพิเศษ มีการตรวจสอบคุณสมบัติและความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้อย่างละเอียด อีกทั้งในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา ทางแบงก์ชาติยังไม่พบสัญญาณการเก็งกำไรในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ผิดปกติแต่อย่างใด ทำให้มั่นใจได้ว่ามาตรการนี้จะเป็นการช่วยเหลือผู้ซื้อที่ต้องการอยู่อาศัยจริงเป็นหลัก
#Tags: ธนาคารแห่งประเทศไทย, มาตรการ LTV, อสังหาริมทรัพย์, สินเชื่อที่อยู่อาศัย, เศรษฐกิจไทย, แบงก์ชาติ
