กรุงเทพฯ, ประเทศไทย – ตลาดหุ้นไทยยังคงได้รับแรงหนุนจาก Fund Flow ที่ไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง หลังจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายนนี้ นอกจากนี้ Sentiment เชิงบวกจากการขายกองทุนวายุภักษ์ก็เป็นอีกปัจจัยหนุนสำคัญที่ช่วยให้ดัชนี SET Index ทะลุผ่านจุดสูงสุดเดิมที่ 1,438 จุด โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,445-1,450 จุด และแนวรับที่ 1,420-1,430 จุด

• – ทริสเรทติ้ง หั่นเครดิต “แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์” สะเทือนวงการอสังหาฯ ไทย
• – ออสสิริส เปิดตัวโลหะเงินเพื่อการลงทุน ยืนหนึ่งผู้ให้บริการทอง-เงินครบวงจร รายแรกของไทย

InnovestX Research มองว่า SET Index ยังมีโอกาสปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ได้ แม้ว่าในระยะสั้นจะอยู่ในช่วงพักตัวและมี Upside จำกัด แต่ก็อาจได้รับปัจจัยหนุนจากความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยกระตุ้นบรรยากาศการลงทุนในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้นได้

อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องจับตาความแตกต่างในการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งอาจส่งผลต่อ Yen Carry Trade และอาจกระตุ้นแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกได้ ท่ามกลางกระแสเงินทุนในตลาดเกิดใหม่ที่ยังไม่ชัดเจนนัก สำหรับตลาดหุ้นไทย คาดว่าจะมีเม็ดเงินลงทุนไหลเข้าในกลุ่ม Defensive เช่น กลุ่มค้าปลีก กลุ่มการแพทย์ และกลุ่มโรงไฟฟ้า

กลยุทธ์ลงทุน: Selective Buy

InnovestX Research แนะนำกลยุทธ์ “Selective Buy” โดยเน้น 3 ธีมหลัก:

1. หุ้นเก็งกำไร: เลือกหุ้นที่มีสัญญาณทางเทคนิคกลับตัว และ Valuation ยังไม่แพง โดยซื้อขายที่ PER และ PBV ต่ำกว่า -1SD เช่น AP, GPSC, MTC, และ AMATA
2. หุ้นได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง: เน้นกลุ่มเช่าซื้อ (MTC), กลุ่มอสังหาฯ (AP), กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT), กลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF), และกลุ่ม REITs (LHHOTEL, DIF)
3. หุ้นได้ประโยชน์จากกองทุนวายุภักษ์: เลือกหุ้น SET100 ที่มีคุณสมบัติต่อไปนี้:
   • จ่ายเงินปันผลดี (Dividend Yield ตั้งแต่ 3.5% ต่อปี)
   • มี ESG Ratings สูง (ตั้งแต่ A-AAA) และ CG ระดับ 5 ดาว
   • มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตได้ในปี 2025 หุ้นที่แนะนำ ได้แก่ KTB, BBL,BCP, ADVANC, และ HMPRO

ข่าวเด่นอื่นๆ:

• กระตุ้นเศรษฐกิจ: คลังเตรียมเสนอ ครม. แจกเงินหมื่นกระตุ้นเศรษฐกิจเฟสแรก 14.5 ล้านคน ทยอยรับเงินตั้งแต่ 25-27 ก.ย. และ 30 ก.ย. นี้ และจัดตั้งกองทุนรวม IFF ซื้อคืนสัมปทานรถไฟฟ้า 3 แสนล้านบาท
• ลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: คมนาคมเตรียมเสนอ ครม. พิจารณา 3 โครงการลงทุน วงเงินรวมกว่า 1 แสนล้านบาท และเสนอจัดสรรงบ 800 ล้านบาท จ่ายค่า K ให้ผู้รับเหมาเสริมสภาพคล่อง
• ผลกระทบอุทกภัย: อุทกภัยทั่วโลกส่งผลกระทบต่อชีวิตและทรัพย์สิน รวมถึงระบบเศรษฐกิจ ธุรกิจ และโลจิสติกส์
• เป้าหมายท่องเที่ยว: รมว. ท่องเที่ยวฯ มั่นใจว่ารายได้จากท่องเที่ยวไทยจะอยู่ที่ 3 ล้านล้านบาท ตามเป้าหมาย
• กระตุ้นเศรษฐกิจและส่งออก: รมว. พาณิชย์ เสนอ ธปท. ลดดอกเบี้ย แก้ค่าเงินบาทแข็งค่า และดูแลสภาพคล่อง
• เยียวยาน้ำท่วม: นายกฯ เตรียมถกด่วน คกก. อุทกภัยฯ สั่งเตรียมพร้อมพื้นที่อีสานล่างรับสถานการณ์น้ำท่วม อนุมัติฟรีค่าน้ำค่าไฟเดือน ก.ย. ในพื้นที่ประสบภัย และไฟเขียวงบกลาง 3 พันล้านบาท เยียวยา

#SET #FundFlow #วายุภักษ์ #หุ้นไทย #ลงทุน

หมายเหตุ: ข้อมูลและการวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการให้คำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน